Al cierre del año fiscal 2025, el panorama del cumplimiento financiero global ha dado un vuelco drástico. Estados Unidos, tradicionalmente el principal vigilante contra el «dinero sucio», ha reducido significativamente su actividad punitiva. Según datos de Fenergo proporcionados, las multas por lavado de dinero e incumplimiento de sanciones en el país sumaron apenas 1,700 millones de dólares, una caída estrepitosa frente a los 4,300 millones registrados el año anterior.

Un cambio de política: Menos multas, más negocios

La disminución del 61% en las sanciones responde a la directriz presidencial de adoptar una postura más favorable hacia las empresas. Desde la toma de protesta a principios de 2025, la Casa Blanca ha ordenado a los organismos reguladores priorizar la competitividad corporativa sobre la persecución de infracciones técnicas.

Entre las acciones más notables de la administración destacan:

Suspensión temporal de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero: Limitando las investigaciones sobre sobornos a funcionarios extranjeros.

Recortes en organismos de control: La reducción de personal y el cierre de gobierno en octubre han mermado la capacidad operativa de los supervisores.

El factor TD Bank: Expertos señalan que la cifra de 2024 estuvo inflada por una multa récord de 3,000 millones de dólares contra el banco canadiense, mientras que en 2025 la mayor sanción fue de solo 511 millones contra Credit Suisse.

Uno de los cambios más profundos se observa en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Bajo la dirección de Paul Atkins, el organismo ha abandonado la agenda agresiva de la administración Biden. La SEC ha desestimado múltiples investigaciones contra plataformas de activos digitales, muchas de las cuales financiaron eventos oficiales del gobierno. Atkins ha prometido que el regulador no buscará «infracciones técnicas» por sorpresa, sino que notificará a las empresas con antelación.

El mundo se aleja de Washington

Mientras Estados Unidos retrocede, otros centros financieros han intensificado su vigilancia. Países como Francia, Suiza, Reino Unido, Canadá y los Emiratos Árabes Unidos registraron aumentos en sus multas. Sin embargo, este esfuerzo internacional no alcanzando los 3,700 millones de dólares.

Este repliegue de Washington sugiere que la capital estadounidense está abandonando su papel histórico como máximo agente de vigilancia del sistema financiero mundial, centrando sus intereses en la reducción de «cargas indebidas» para las compañías nacionales.