La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) emitió recientemente bonos por valor de 12 mil millones de dólares para Petróleos Mexicanos (Pemex).

Esta operación ha sido diseñada para no constituir una deuda directa del gobierno federal, según explicó María del Carmen Bonilla, titular de la Unidad de Crédito Público.

Una operación colateralizada

La emisión de bonos está respaldada por activos, principalmente bonos del Tesoro estadounidense. Bonilla aclaró que el gobierno intervendría solo si estos activos no son suficientes para cubrir los pagos, lo que se registraría como un compromiso contingente, no como deuda directa.

El objetivo de esta emisión es ayudar a Pemex a reducir su pasivo a corto plazo y su carga financiera sin comprometer las cuentas públicas, especialmente en términos de amortizaciones e intereses en 2025 y 2026.

Perspectivas futuras

A pesar del éxito de esta colocación, Bonilla indicó que no se prevé reabrir esta emisión a corto plazo. Sin embargo, dejó abierta la posibilidad de futuras estrategias para abordar los desafíos de la deuda de Pemex, que es actualmente la petrolera más endeudada del mundo.

La operación recibió una demanda de 23 mil 400 millones de dólares de 295 inversionistas institucionales, permitiendo mejorar las condiciones de la emisión, con una tasa cupón del 5,5% anual.

Fitch Ratings ha colocado las calificaciones de Pemex en observación positiva tras esta operación.

También te puede interesar:

Colectivos exigen transparencia en el nombramiento del titular de la CNB